📉 A indústria de fundos imobiliários (FIIS) encerrou o ano de 2024 com uno gosto acetoso, acumulando ruína de -5,89% no tempo, embora no derradeiro proclamação do ano, no dia 30 de dezembro, o Ifix tenha tido ligeira subida de 0,11%, aos 3.116,28 pontos. Portanto, fica a incerteza dos investidores: prado a castigo prosseguir aportando nos FIIS em 2025, mesmo com possíveis quedas no influência das cotas?
O spoiler do BB Investimentos destaca que a maioria das cotas dos fundos imobiliários devem admirar ganhos no meão e extenso prazo devido a sua correção com o lucro genuíno pago velo gestão brasílio, ou seja, o Erário IPCA+ 2035, que atualmente está perto de suas máximas (7,49% ao ano supra da inflação).
No entanto, em qualquer instante, esses juros compostos generosos oferecidos velo Erário Direto devem retrogradar para a sua média histórica e, durante essa trajetória da mensalidade fixa, são as cotas dos fundos imobiliários que andam largadas que devem se restabelecer com vontade. Ou seja, 2025 ainda deve ser uno ano para aproveitar descontos e apinhar cotas de FIIS bons pagadores de dividendos mensais.
🤑 Finalmente de contas, afiançar uma mensalidade passiva mensal por ducto de dividendos isentos da cobrança de coagido de mensalidade (IR) é a forçoso particularidade dos FIIS que podem até suportar quedas no influência de suas cotas, porém considerando o reinvestimento dos dividendos o patrimônio dos cotistas tende a elevar exponencialmente no extenso prazo.
“Para 2025, o mercado de fundos imobiliários segue reptante, porém enxergamos potencial de valorização para teses sólidas no extenso prazo. Em estudo, observamos que o dividend yield dos FIIS se elevou bem mais que os prêmios do Erário IPCA+ 2035, levando o spread (essa modificação entre eles) para seu maior nível a começar de a crise de confiança em fevereiro de 2023″, comentam os analistas Victor Penna e Wesley Bernabé, em relatório.
Segundo a dupla, a exórdio na curva de juros tem estragado os preços das cotas, colocando a lista Valor A cerca de o Prestígio Patrimonial (P/VP) no menor patamar dos últimos dezena anos, o que indica uno melancolia encantador para a categoria de FIIS. Portanto, confira a escoltar os 8 fundos imobiliários mais promissores para 2025, na avalição do BB Investimentos.
1. Riza Terrax (RZTR11)
Embora 2024 tenha sido uno ano bravo reptante para o agronegócio, a secretária do Riza Terrax (RZTR11) detém uma resistente carcaça de proteção contra inadimplência dos locatários de terras agrícolas.
🌱 Ali disso, a administração ativa na obtenção e venda de fazendas tem cume o yield meão dos contratos para 15,24% ao ano, patamar supra da contribuição Selic projetada, e ainda o prazo meão de jornal de dezena anos, destravando influência nunca recorrente a ser pago.
“Os cotistas do FII RZTR11 podem aguardar arrecadar até R$ 1,25 em dividendos mensais por quota ao extenso de 2025, o que corresponde a uno dividend yield de 15,5% com pedestal no influência atual das cotas”, afirmam Penna e Bernabé.
Tal fundo imobiliário detém 22 propriedades rurais que somam uma extensão de 83 milénio hectares, com foco nas regiões consolidadas de fabrico de grãos e fibras.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII RZTR11 há cinco anos, hoje você teria R$ 1.421,10, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o Ifix teria retornado R$ 1.117,30.
2. REC Recebíveis Imobiliários (RECR11)
O REC Recebíveis Imobiliários (RECR11) é uno dos FIIS do sujeito papel mais antigos do mercado, que carrega caritativo histórico de administração, na avaliação da corretora de valores do Banco do Brasil (BBAS3).
📊 Atualmente, cálculo com mais de 100 títulos de mensalidade fixa isentos de IR, os chamados CRIs, em seu portfólio, sendo a maioria com perfil meão linha e ajustados por IPCA.
“Entendemos que o melancolia atual do FII RECR11 é sobejo, assistido que unicamente 2,5% do patrimônio líquido cálculo com qualquer sujeito de problema”, reiteram os analistas.
Demais, oferecido seu patamar atual de melancolia, o FII RECR11 se classifica porquê uma boa ensejo em tal grau para quem procura renda de dividendos elevados quanto para lucro de obrigatório (valorização das cotas).
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII RECR11 há cinco anos, hoje você teria R$ 1.341,90, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o Ibovespa teria retornado R$ 1.104,20.
3. Kinea Securities (KNSC11)
Com uma secretária quase que dividida também entre títulos de mensalidade fixa atrelados ao IPCA e ao CDI, o portfólio do Kinea Securities (KNSC11) se apresenta porquê uma escolha encantador para 2025 em seguida desvalorização moderno.
Nascente fundo imobiliário do sujeito papel detém mais de R$ 1,8 bilhão de patrimônio líquido alocado em 81 Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) distintos e cotas de outros FIIS.
💰 Por se medicar de uno investimento com oração ao IPCA, boa porção das leituras do index apenas influencia os dividendos com defasagem de dois meses, deslocação que trouxe alguma pressão vendedora para o FII KNSC11 nos últimos meses.
“Em nossa avaliação, considerando a expectativa de inflação e juros para 2025, o caritativo carrego do KNSC11 e o caritativo histórico de administração da Kinea, esse melancolia pode ser encarado porquê uma ensejo de bons rendimentos e qualquer potencial de valorização de quota”, destaca a equipe do BB Investimentos, em relatório.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII KNSC11 há cinco anos, hoje você teria R$ 1.474,10, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o CDI teria retornado R$ 1.462,60.
4. TRX Genuíno Estate (TRXF11)
Classificado porquê uno fundo imobiliário híbrido, o portfólio do TRX Genuíno Estate (TRXF11) é basicamente de imóveis com estratégia de mensalidade urbana alugados para grandes varejistas de mantimentos por extenso tempo e ajustados por IPCA. Planura destacar que o fundo está desenvolvendo o Hospital Albert Einstein, que deve destravar influência nos próximos anos.
🛍️ O fundo detém uno patrimônio de R$ 2,1 bilhões investidos em 56 imóveis (direta e indiretamente) em 12 estados diferentes, sendo quase a metade em São Paulo (40%). Apesar de certa acumulação em inquilinos varejistas, quase todos os contratos são longos, ajustados por IPCA e atípicos, trazendo uma previsibilidade para as receitas e uma proteção em acontecimento de dissolução antecipada.
Nos últimos 12 meses, o FII TRXF11 concentrou esforços em executar reciclagens, somando aproximadamente R$ 745 milhões em vendas e R$ 1,25 bilhão novas aquisições, todas com pagamentos a prazo.
“Esses movimentos possibilitaram uno prolongamento na diversificação e projeção de dividendo entre R$ 0,90 e R$ 0,93 até junho de 2025, e uno pagamento excepcional entre R$ 1,50 e R$ 2,50 em dezembro de 2024”, revela a dupla de analistas.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII TRXF11 há cinco anos, hoje você teria R$ 1.379,40, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o IDIV teria retornado R$ 1.272,60.
5. Guardian Genuíno Estate (GARE11)
O Guardian Genuíno Estate (GARE11) é uno FII de pedestal R$ 10 e que possui uma estratégia que traz refrigério para o cotista, segundo o BB Investimentos: imóveis com potencial de valorização alugados com contratos atípicos ajustados por inflação para inquilinos renomados.
📦 Assim, lá da equilíbrio de dividendos, há ainda a contingência de venda dos ativos e prolongamento dos dividendos, sendo mais uno fundo imobiliário híbrido que, no acontecimento, investe em tal grau em galpões logísticos quanto em imóveis alugados para mensalidade urbana.
Todos os seus contratos de aluguéis são longos, com prazo meão de 14,8 anos, e todos igualmente são atípicos. O FII GARE11 possui alavancagem controlada em torno de 23% (em seguida a mais moderno emissão), sendo todas as dívidas já em tempo de amortização e casadas com as operações de cada ativo, refletindo em uma proteção em acontecimento de dissolução antecipada.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII GARE11 há dois anos, hoje você teria R$ 1.131,80, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o SMLL teria retornado R$ 865,30.
6. BTG Logística (BTLG11)
O BTG Logística (BTLG11) é o quinto mais representativo FII do Ifix e segundo do secção logístico. Atualmente, o investimento possui uno portfólio de propensão, sendo 72% em relâmpago 60 quilômetros da cidade de São Paulo, com diversificação em 73 inquilinos diferentes, se consolidando porquê uma espantoso selecção em tal grau para mensalidade, porquê para lucro de obrigatório.
Posteriormente a décima terceira doação de novas cotas, o FII BTLG11 realizou a compra de 14 galpões logísticos e a venda de outros dois imóveis, passando a retardar, de formato direta ou indireta, 36 propriedades sendo cinco deles em arrumação de venda, que totalizam uma Extensão Bruta Locável (ABL) totalidade de 1.300 mil², sendo que 90% desta extensão está localizada anexo do circunstância de São Paulo, forçoso mercado do nação.
🚚 Em lista aos contratos de aluguer, há uno claro estabilidade entre as modalidades, sendo que 32% destes são atípicos e 68% típicos, sendo a maioria destes contratos (97%) reajustados velo IPCA com uno prazo meão de 5,2 anos.
“Então, defronte do cenário opoente que se desenha para 2025 e o melancolia que o FII BTLG11 negocia, classificamos ele porquê uma boa selecção de renda combinado por inflação, com potencial de valorização da quota”, argumentam Penna e Bernabé.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII BTLG11 há dezena anos, hoje você teria R$ 2.045,30, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o ETF IVVB11 (investimento que replica o desempenho do S&P 500) teria retornado R$ 7.663,50.
7. Valor Incremento (MFII11)
O Valor Incremento Imobiliário (MFII11) tem porquê foco o incremento residencial, econômico e na cidade de São Paulo. Dados de aplicação e mensalidade, e uno programa habitacional fornido, consolidam o oriente fundo imobiliário porquê uma das melhores opções no secção de incremento, segundo o BB Investimentos.
🏘️ A secretária do MFII11 possui imóveis em cinco estados brasileiros nas regiões Sudeste, Nordeste e Meridional do Brasil. Ao todo, são 29 empreendimentos residenciais com foco no mercado de baixa a média mensalidade, sendo seis já concluídos, 12 em temporada de obras e dezena em pré-lançamento.
Na avaliação da corretora, ante custos mais estáveis, maior acessibilidade da população e melhora do programa Minha Moradia Minha Bibiografia (95% do Prestígio Comum de Venda totalidade do FII), a atratividade do MFII11 segue aumentando em tal grau porquê selecção para mensalidade, quanto para lucro de obrigatório considerando a ruína moderno da quota.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII MFII11 há dezena anos, hoje você teria R$ 2.841,80, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o Ifix teria retornado R$ 2.299,90.
8. Hedge Brasil Shopping (HGBS11)
O Hedge Brasil Shopping (HGBS11) é uno dos fundos imobiliários mais antigos do mercado (com 17 anos de existência) e consolidado anexo do secção de shopping centers.
A largo diversificação de empreendimentos comerciais e uma administração eficaz favorecem bons indicadores operacionais ao FII HGBS11, que pode repor uno dividend yield em torno de 9,2% em 2025, bastante atrativo para o setor, na ilusão dos analistas.
💵 Ao extenso de novembro de 2024, o FII HGBS11 vendeu suas participações em outros fundos imobiliários com lucro de obrigatório (R$ 0,18 por quota) e recebeu novidade porção de reciclagens antigas (R$ 0,55 por quota), refletindo em uma recomposição dos resultados acumulados e uma projeção de dividendos de R$ 1,60 por quota no segundo semestre do ano.
Congénere dados do Investidor10, consultados nesta data, se você tivesse investido R$ 1 milénio no FII HGBS11 há dezena anos, hoje você teria R$ 2.216,00, já considerando o reinvestimento dos dividendos. Na mesma fingimento, o SMLL teria retornado R$ 1.554,20.
