A Ambipar (AMBP3) já subiu mais de 1.000% na B3 neste ano. Mas, essa disparada é paisagem com anteparo por analistas. O Bradesco BBI e a Ágora Investimentos, por exemplo, cortaram a juízo e o preço-alvo para o papel.
📉 A juízo passou de neutra para underperform, o que indica singular desempenho inferior da média do mercado e equivale a uma juízo de venda.
Já o preço-alvo caiu de R$ 135 para R$ 120. Isso significa que os analistas veem extensão para as ações da Ambipar caírem 25% na B3. Enfim, o papel fechou o proclamação dessa quinta-feira (19) cotado a R$ 160.
Em relatório, o Bradesco BBI e a Ágora Investimentos argumentaram que “a Ambipar precisaria trepar mais apressurado e elaborar singular maneira de turnaround impecável” para provar o valuation atual.
Os analistas reconhecem, no entanto, que a reorganização da empresa já vem dando frutos. As recentes mudanças de governo e os resultados do terceiro trimestre foram apontados porquê alguns dos ganhos desse maneira.
Resultados
💲 A Ambipar registrou singular juro líquido de R$ 44,5 milhões e uma récipe líquida recorde de R$ 2,1 bilhões no terceiro trimestre deste ano. Já o Ebitda acertado cresceu 15,2% e chegou a R$ 433,3 milhões. No amontoado dos nove primeiros meses de 2024, o Ebitda acertado adição R$ 1,24 bilhão.
No entanto, a companhia teria que sobrepujar as estimativas do mercado e devolver singular Ebitda de R$ 2,6 bilhões e R$ 2,96 bilhões em 2025 para restaurar a juízo neutra ou de aquisição do Bradesco BBI e da Ágora, indicaram os analistas.
“Embora os resultados recentes da empresa mostrem que esse liso de turnaround pode inventar preço para os acionistas, é bem cedo para assumir singular maneira mais apressurado”, disseram os analistas, que, por isso, preferem “aguardar alguns trimestres antes de modificar materialmente” essas estimativas.
Em relatório divulgado no fenda de novembro, o Bradesco BBI igualmente havia adágio que a actual subida dos papeis da Ambipar estação filho de uma conjunção de fatores. Entre eles, o amplificação da participação do acionista controlador para 73%, a aquisição de 15% do básico civil da empresa pela gestora Trustee e a recompra de 7% das ações, o que acabou gerando singular deslocação de short squeeze. Ou seja, uma subida atípica do papel, que ocorre quando muitos investidores estão posicionados para vendas a encontrado.
Em revisão
🔎 O Bradesco BBI e a Ágora Investimentos são a única morada com uma juízo atualizada para a Ambipar. As outras três instituições que cobrem o papel (Bank of America, Itaú BBA e XP) colocaram o ativo em revisão em seguida da apresentação dos resultados do terceiro trimestre e da actual disparada do papel.
“A empresa recentemente fez mudanças em cargos de subida gerência, ao mesmo temporada em que aprimorou a disseminação de números operacionais para seus segmentos de fainas. O foco actual em governo de passivos é singular crescimento sim, e a empresa igualmente mostrou melhorias em suas obrigações de M&A registradas, o que exigirá mais estudo e incorporação em nossas projeções”, explicou o Itaú BBA, em novembro.
