O FI-Infra AZIN11 se consolidou como o maior distribuidor de dividendos do setor em 2024, segundo relatório do BTG Pactual. No ano, o fundo distribuiu R$ 17,90 por cota, além de registrar um retorno patrimonial de 170% do CDI, segundo relatório mais recente.
No ranking de retorno total, que mede o desempenho ajustado por dividendos, o fundo ficou em segundo lugar entre os FI-Infra de dívida, com 7,2% de valorização.
Em janeiro de 2025, o fundo manteve seu forte desempenho, anunciando uma distribuição de R$ 1,30 por cota, o que equivale a um dividendo anualizado de 19,86%. A expectativa de gestão é manter esse patamar nos próximos meses.
Fora isso, no mês, o fundo registrou um retorno sobre o PL de 119% do CDI e, desde seu início, acumula 201% do CDI.
Dividendos do AZIN11: diversificação e novas alocações na carteira
Atualmente, o grupo conta com cinco fundos e um patrimônio consolidado de R$ 1,7 bilhão, distribuídos entre mais de 36 mil cotistas. De acordo com a gestora, o AZIN11 também se tornou o FIP-IE mais diversificado da indústria, com 15 ativos investidos, enquanto o segundo maior fundo do segmento possui apenas 10 ativos.
Neste cenário, em janeiro, o fundo realizou uma nova alocação de R$ 10 milhões em debêntures da SPE Dourados II Energia SA, voltadas para a construção de um portfólio de 17 usinas fotovoltaicas e aquisição de duas CGHs em Goiás.
O investimento conta ainda com garantia corporativa da holding do Grupo GVS, trazendo mais segurança ao portfólio.
Liquidez e impacto do cenário macroeconômico
A média diária de negociação do AZIN11 em janeiro foi de R$ 731 mil, o que representa 0,30% do PL do fundo. “Apesar de uma queda de 12,9% no volume negociado em relação ao mês anterior, o fundo tem mostrado recuperação recente, acompanhando o ajuste do mercado”, diz a gestora.
“Nos últimos dois meses, os fundos listados foram impactados por uma realocação de capital para renda fixa bancária isenta , impulsionada pelas viés de alta do CDI. Entretanto, a cota do AZIN11 começou a reagir, fechando o pregão de 12 de fevereiro de 2025 a R$ 87,30”, acrescenta o relatório.
Dividendos do AZIN11: perfil do fundo e sua estratégia de investimento
O AZIN11 é um Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura (FIP-IE), com estratégia voltada para ativos lastreados à variação do CDI acrescida do spread de crédito dos emissores. O fundo é negociado na B3 e é restrito a investidores qualificados.
Atualmente, o patrimônio líquido do FI-Infra soma R$ 243 milhões e conta com mais de 4 mil cotistas. O portfólio do AZIN11 é composto por ativos nos setores de energia, telecomunicações e transportes, consolidando-se como uma opção de investimento para aqueles que buscam retorno por meio de dividendos atrelados ao setor de infraestrutura.
