📊 O Ibovespa, precípuo termômetro da Bolsa brasileira, está
pronto a transpor por mais uma reforma, e as movimentações previstas já
começam a mexer com o mercado.
A novidade mesa teórica do index entra em energia em 6 de
maio e será precedida por três prévias — marcadas para os dias 1º, 16 e 30 de
abril — que darão o toada das mudanças.
Especialistas de grandes casas, uma vez que XP, Genial
Investimentos, BTG Pactual e BofA (Bank of America), já antecipam os prováveis
entrantes e excluídos, com suporte em critérios objetivos uma vez que massa de
negociação, comparecimento em pregões e liquidez.
Smart Fit e Direcional podem entrar no grémio das gigantes
Entre os nomes que despontam uma vez que fortes candidatos à
inclusão estão Smart Fit (SMFT3) e Direcional (DIRR3).
Facto a chegada da Direcional se confirme, analistas do BofA
estimam que o papel terá uno peso principiante de 0,2% na mesa e deve mover
o equivalente a uno dia integral de negociação, refletindo o ajustamento completado pelos
fundos passivos que replicam o index.
Essas mudanças nunca acontecem por possibilidade: os critérios da B3
são objetivos e visam aguentar o index representativo das ações com maior
liquidez e valor no mercado brasílio.
A Direcional, por exemplo, vem registrando desempenho e
liquidez consistentes nos últimos meses, o que fortalece sua candidatura.
Quem deve transpor da jogada
Por outro renque, papéis uma vez que Locaweb (LWSA3), Automob (AMOB3)
e São Martinho (SMTO3) aparecem entre os prováveis excluídos, ainda que alguns
analistas, uma vez que os da Genial, mantenham São Martinho debaixo de glosa, aguardando
validação nas prévias.
Essas possíveis saídas se dão, em comum, por prejuízo de
liquidez, decrescimento no algarismo de negociações ou mudanças nos fundamentos das
empresas que impactam seu desempenho em Bolsa.
Small Caps: mudanças mais intensas no radar
O Index Small Caps (SMLL) igualmente deverá transpor por uma
transmutação significativa.
Segundo previsões da XP e do BTG, ao menos 11 ativos devem
entrar e 10 transpor. Entre os nomes cotados para entrar estão Boceta Seguridade (CXSE3), Porto (PSSA3) e CPFL Virilidade (CPFE3), que atualmente compõem o index Mid-Large Caps (MLCX).
Em contrapartida, Usiminas (USIM3), Taurus Armas (TASA4) e Santos Brasil (STBP3) estão entre os que devem abandonar o index das small caps.
A praticável chegada de Natureza (NTCO3) e Lojas Renner (LREN3)
labareda afabilidade do mercado.
Essas empresas, que anteriormente nunca cumpriam todos os
critérios para criar o index, presentemente podem tornar ao radar, mormente
posteriormente a abismo de mais de 20% das ações da Natureza no ano, o que alterou sua
elegibilidade.
Outros índices igualmente serão afetados
Lá do Ibovespa e do SMLL, outras carteiras da B3, uma vez que o IBrX-50
e o IBrX-100, igualmente devem suportar mudanças.
No à frente, as apostas recaem a cerca de a inclusão de Marfrig(MRFG3), CCR (CCRO3) e Carrefour (CRFB3), enquanto Azzas (AZZA3), Usiminas (USIM5) e MRV (MRVE3) podem abandonar o bando.
Já no IBrX-100, a Ecorodovias (ECOR3) é uma praticável
nova, ao escancha que Alpargatas (ALPA4) pode ser retirada da formação.
A reavaliação da mesa do Ibovespa segue uma lógica
baseada em liquidez, representatividade e massa meão quotidiano negociado.
A cada quatro meses, a B3 realiza esse rebalanceamento para
aguentar o index desempenado ao actuação verdadeiro do mercado.
Lá disso, os dados históricos mostram uma propensão de
acumulação: entre 2019 e 2021, os 10 antepassados papéis do index reduziram sua
participação de 61% para 47%.
Esse percentual voltou a ascender em 2023, atingindo 53%, contudo
já apresenta novidade abismo, presentemente para 51%. Esse deslocação indica uma experimento de
redistribuição de pesos, favorecendo uma maior inconstância na formação do
index.
Igualmente labareda afabilidade a decrescimento no algarismo totalidade de ativos
listados, revérbero de fusões e aquisições ocorridas nos últimos anos, uma vez que os
casos de brMalls (BRML3) e SulAmérica (SULA11), que foram incorporadas por Allos (ALOS3) e Rede D’Or (RDOR3), respectivamente.
O que muda para os investidores?
💲 Para quem investe em fundos passivos, que replicam a
mesa do Ibovespa ou outros índices da B3, essas mudanças são importantes.
A reforma exige ajustamento das posições pelos gestores, o
que pode doestar variações relevantes no massa e no influência das ações
envolvidas.
Empresas que entram para o index tendem a haver uma
valorização momentânea — o apelidado “efeito inclusão” — impulsionadas pela maior
demanda. Já as que saem podem suportar pressão de venda.
Por isso, escoltar as prévias da B3 é obrigatório para quem
deseja se adiantar aos movimentos de mercado.
Expectativas para maio
Facto as previsões se confirmem, o Ibovespa deverá transpor a
racontar com 87 ações, refletindo o dinamismo do mercado brasílio e as mudanças
estruturais em andamento.
Os destaques positivos da novidade formação, segundo as
projeções da Genial Investimentos, devem incorporar WEG (WEGE3), Chã (VALE3), Klabin (KLBN11) e as prováveis novatas Smart Fit e Direcional, que devem lucrar peso
no index.
📈 Por outro renque, empresas uma vez que Petrobras (PETR3), Itaú (ITUB4) e Eletrobras (ELET3) devem haver participação reduzida na novidade mesa.
